What Most Product Leaders Miss About Product Success
A decade of building products taught me why even brilliant teams miss the obvious...
Over my years of crafting products, I've noticed that many teams fail to see that, at its core, a product is a tool that helps complete tasks and provide a benefit to its consumers. Additionally, they do not communicate or integrate these benefits into the product experience, often confusing technology with the benefit itself, when it is merely an accelerator.
In this week's newsletter, we'll talk about:
Para la versión en español, dale click aquí.
TL;DR:
An effective product not only simplifies tasks and maximizes benefits for the consumer but also generates sustainable revenue for the company. The digital era has redefined how we design, measure, and improve products, allowing for a more results-focused experience. It is crucial to balance functionality and profitability to ensure long-term success in an increasingly competitive market oriented towards added value for consumers.
What is a Product?
A product is a physical or digital tool designed to facilitate tasks and accelerate benefits for the person using it. The word product means the result of a process or operation.
The digital era marked a turning point in product crafting, allowing us to measure and adjust digital products in record time. Before the digital era, measuring a product's efficiency required long observation periods, complicated analysis, and distributing improvements depended on consumers acquiring the new physical version of the product. Today, we can monitor what a consumer uses, measure if they are receiving the desired benefit, and know how they feel about it. If the product is not delivering the desired benefit, we can modify it and deliver it to the consumer almost immediately.
💡 Pro Tip from a Product Leader:
When I talk to my teams, I suggest they think of a product as having two obligations:
As a tool, it must perform the task or tasks it was designed for and make the person using it aware of the benefit they are receiving.
As a company's product, it must generate revenue and profits to continue improving the tool and growing the company.
Since both responsibilities are important for the success of a product and the company, we don't want our teams to act biased towards only one of the responsibilities.
What is the difference between a Product and a Service?
A service is a set of activities or tasks that one person performs for another, providing a benefit. The person performing the necessary activities to provide the service uses tools to carry out these activities, and the person receiving the benefit and paying for it is called a customer.
Example of a Service:
Using an accounting office to file your taxes: An accountant offers the service of helping you file your taxes. The accountant uses products to calculate your expenses/income and other products to file your taxes. In this case, the accountant is offering a service.
Today, we have tools that allow us to connect clients with service providers, functioning as channels of connection and communication to provide the service.
Examples of Products that Facilitate Services:
TurboTax Live: A person can file their taxes using TurboTax Live, which through a digital product connects people looking to file their taxes with certified accountants and allows the entire process to be carried out asynchronously and remotely. In this case, the accountant is still offering a service, but the experience for the end consumer is as if they are using a digital and unified product, as the accountant's service is seamlessly integrated into the user experience.
Other Examples of Products that Facilitate Services:
Other Examples of Products that Do NOT Facilitate Services:
Note: In 2009, when WhatsApp was released in LATAM, one of the main benefits was "saving money" because at that time, we used to pay for text messages with different rates, both locally and internationally.
To recap, today it is important to recognize the difference between products, services, and products that facilitate services, to identify how many products and actors are involved in the process of delivering benefits to our consumers.
How Do We Define the Success of a Product?
A product is successful if it is used recurrently by a group of people, meaning it generates a usage habit, and consumers are aware of the benefits they gain from using the product. This is what we call market adoption or market share, which we generally use to define product-market fit.
What Metric Do We Use to Define the Success of a Digital Product?
The success of a digital product is measured by its ability to retain consumers and generate recurring revenue, being the first step towards a sustainable business.
Consumer Retention: This is when we have a group of people who use the product recurrently and have integrated it into their lives to perform a task, meaning they have become retained consumers.
Net Revenue Retention: This is when we capture a consistent and recurring sum of revenue through the monetization mechanisms we have in our product.
To have a sustainable business, we need both: on the one hand, people who enjoy and use our product recurrently, and on the other, consistent and recurring revenue to cover the company's costs and generate profits to keep growing the product and reward investors.
Additional data to understand the importance of retention:
Companies have a 60-70% chance of selling to an existing customer, compared to a 5-20% chance of selling to a new customer.
65% of a company's business comes from existing customers.
It costs 6 to 7 times more to acquire new customers than to retain existing ones.
72% of customers switch to a competitor after a bad experience with a brand.
Reference: https://www.zippia.com/advice/customer-retention-statistics/
Visualizing the above is essential to differentiate between the "Product Usage Levers" and the "Monetization Levers." In an upcoming blog post, we will explore how to connect these aspects when designing product strategies.
How Do We Define a Product's Benefit?
The benefit is the result of the task or process that a person is trying to execute and manifests in a functional or emotional way.
Emotional: Emotions that affect us individually, such as confidence, happiness, and tranquility, or emotions that affect us socially, such as gaining respect, being recognized, and having status.
Functional: Functional benefits can be represented in how we affect quantifiable elements like money, time, and effort.
A product can deliver both functional and emotional benefits, for example:
Understanding the benefits that a person receives from our product is the critical point that separates successful products. In today's digital products, the benefits must be communicated inside of the customer experience (e.g., interfaces, images, animations, etc.).
There are many mental models to find the benefit, and in the next blog posts, we will explore two models:
The Problem and the Ideal State
The Product Success Quadrant
Once we have these, we will detail how to evaluate and measure success quantitatively.
We'll explore how to use these models and some better practices for creating mission and vision statements, which can help us establish a solid foundation while creating digital products.
Lo que la mayoría de los líderes pasan por alto sobre el éxito de un producto
A lo largo de mis años creando productos, he notado que muchos equipos no logran ver que, en esencia, un producto es una herramienta que ayuda a completar tareas y proporcionar un beneficio a sus consumidores. Además, no comunican ni integran estos beneficios en la experiencia del producto, confundiendo a menudo la tecnología con el beneficio en sí, cuando en realidad es simplemente un acelerador.
En esta primera entrada de nuestro blog, exploraremos estos temas y desmitificaremos lo que debemos tener en cuenta al medir el éxito de un producto, estamos hablando de una guía moderna para product managers y fundadores.
En la publicación de esta semana hablaremos de:
TL;DR:
Un producto efectivo no solo simplifica tareas y maximiza beneficios para el consumidor, sino que también genera ingresos sostenibles para la empresa. La era digital ha redefinido la forma en que diseñamos, medimos y mejoramos los productos, permitiendo una experiencia más enfocada en resultados concretos. Es crucial equilibrar la funcionalidad y la rentabilidad para asegurar el éxito a largo plazo en un mercado cada vez más competitivo y orientado hacia el valor agregado para los consumidores.
¿Qué es un producto?
Un producto es una herramienta física o digital, diseñada para facilitar tareas y acelerar los beneficios para la persona que la utiliza. La palabra producto significa resultado de un proceso u operación.

La era digital marcó un parteaguas en la generación de productos, ya que nos permite medir y ajustar los productos digitales en tiempo récord. Antes de la era digital, medir la eficiencia de un producto requería largos plazos de observación y distribuir mejoras dependía de que los consumidores adquirieran la nueva versión física del producto. Hoy en día, podemos monitorear lo que un consumidor usa, medir si está recibiendo el beneficio deseado y saber cómo se siente al respecto. Si el producto no está entregando el beneficio deseado, podemos modificarlo y hacerlo llegar al consumidor casi de manera inmediata.
💡 Pro Tip de líder de producto:
Cuando charlo con mis equipos, les sugiero que piensen que un producto tiene dos obligaciones:
Como herramienta, debe ejecutar la tarea o tareas para las que fue diseñado y hacer saber a la persona que lo usa cuál es el beneficio que está recibiendo.
Como producto de una compañía, debe generar ingresos y utilidades para seguir mejorando la herramienta y hacer crecer la compañía.
Dado que ambas responsabilidades son importantes para el éxito de un producto y la compañía, no queremos que nuestros equipos actúen de manera sesgada hacia solo una de las responsabilidades.
¿Cuál es la diferencia entre un Producto y un Servicio?
Un servicio es el conjunto de actividades o tareas que una persona realiza para otra, proporcionando un beneficio. La persona que ejecuta las actividades necesarias para proveer el servicio utiliza herramientas para realizar estas actividades, y la persona que recibe el beneficio y paga por él se llama cliente.
Ejemplo de un Servicio:
Usar una oficina de contadores para declarar tus impuestos: Un contador ofrece el servicio de ayudarte a declarar tus impuestos. El contador utiliza productos para calcular tus gastos/ganancias y otros productos para declarar tus impuestos. En este caso, el contador está ofreciendo un servicio.
Hoy en día, tenemos herramientas que nos permiten conectar clientes con proveedores de servicios, funcionando como canales de conexión y comunicación para proveer el servicio.
Ejemplo de Productos que facilitan Servicios:
Turbo Tax Live: Una persona puede declarar sus impuestos usando Turbo Tax Live, que a través de un producto digital conecta a personas que buscan declarar sus impuestos con contadores certificados y permite llevar todo el proceso de manera asíncrona y remota. En este caso, el contador sigue ofreciendo un servicio, pero la experiencia para el consumidor final es como si estuviera utilizando un producto, ya que el servicio del contador está integrado de manera transparente en la experiencia de usuario.
Otros Ejemplos de Productos que facilitan Servicios:
Otros Ejemplos de Productos que NO facilitan Servicios:
Nota: En 2009, cuando WhatsApp se lanzó en LATAM, uno de los principales beneficios era "ahorrar dinero" porque en ese momento solíamos pagar por mensajes de texto con tarifas diferentes, tanto local como internacionalmente.
Para recapitular, hoy en día, es importante reconocer la diferencia entre productos, servicios y productos que facilitan servicios, para identificar cuántos productos y actores integran el proceso de entrega de beneficio a nuestros consumidores.
¿Cómo definimos el éxito de un Producto?
Un producto es exitoso si es utilizado de manera recurrente por un conjunto de personas, es decir, si genera un hábito de uso y los consumidores están conscientes del beneficio que les genera usar el producto. Esto es lo que llamamos adopción en el mercado o market share, que generalmente usamos para definir product-market fit, en español, que el producto encaje en el mercado.
¿Cual es la métrica que usamos para definir el éxito de un Producto Digital?
El éxito de un producto digital se mide por su capacidad de retener consumidores y generar ingresos recurrentes, siendo este el primer paso hacia un negocio sostenible.
Retención de Consumidores: Es cuando tenemos un grupo de personas que usan de manera recurrente el producto y lo han integrado en su vida para realizar una tarea, es decir, se han vuelto consumidores retenidos.
Retención de Ingresos Netos: Es cuando capturamos una suma de ingresos de manera constante y recurrente a través de los mecanismos de monetización que tengamos en nuestro producto.
Para tener un negocio sustentable debemos tener ambos; por un lado, personas que disfruten y usen nuestro producto recurrentemente y por el otro, ingresos constantes y recurrentes para cubrir los costos de la compañía y generar utilidades para seguir creciendo el producto y retribuir a los inversionistas.
Algunos datos adicionales para entender la importancia de la retencion:
Las empresas tienen una probabilidad de venta del 60-70% a un cliente existente, frente a una probabilidad del 5-20% de venta a un nuevo cliente.
El 65% del negocio de una empresa proviene de clientes existentes.
Cuesta de 6 a 7 veces más adquirir nuevos clientes que retener los existentes.
El 72% de los clientes se cambian a un competidor después de una mala experiencia con una marca.
Referencia: https://www.zippia.com/advice/customer-retention-statistics/
Visualizar lo anterior es esencial para diferenciar entre los "Levers de Uso del Producto" y los "Levers de Monetización" en un proximo blog post exploraremos cómo conectar estos aspectos al diseñar estrategias de producto.
¿Cómo definimos el Beneficio de un Producto?
El beneficio es el resultado de la tarea o proceso que una persona está tratando de ejecutar y que se manifiesta de manera funcional o emocional.
Emocional: Emociones que nos afectan de manera individual, como confianza, felicidad, tranquilidad, o emociones que nos afectan de manera social, como ganar respeto, ser reconocidos, tener estatus.
Funcional: Los beneficios funcionales pueden ser representados en la dirección en la cual afectamos elementos cuantificables como dinero, tiempo y esfuerzo..
Un producto puede entregar tanto un beneficio funcional como un beneficio emocional, por ejemplo:
Entender los beneficios que una persona recibe de nuestro producto es el punto crítico que separa a los productos exitosos. Hay muchos modelos mentales para encontrar el beneficio y en las siguientes blog post vamos a explorar dos modelos:
El Problema y el Estado Ideal
El cuadrante del éxito de un Producto
Una vez con esto, detallaremos cómo evaluamos y medimos el éxito de manera cuantitativa.
En las publicaciones siguientes veremos en detalle cómo usar y definir estos modelos, además de cómo formular mejores declaraciones de misión y visión del producto, que en conjunto nos pueden ayudar a tener un planteamiento más solido al momento de crear productos digitales.